金融期货套期保值的意义

1. 金融期货套期保值的意义

期货套期保值：对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动

2. 套期保值的交易原则是什么

.交易方向相反原则。即在两个市场上进行相反的操作，分别处于买和卖的相反位置，交易者在一个市场上亏损的同时在另一个市场上必定出现盈利的结果，从而用一个市场的盈利去弥补另一个市场上的亏损。但是往往很多储运商、贸易商手头有库存现货，却在期货市场买入期货，这样的两笔交易就不是反向交易，而是同向交易，不仅没有规避价格风险，反而将风险扩大，如果价格下跌，两个市场将同时出现亏损。
　　2.商品种类相同（或相当）的原则。只有商品种类相同，期货价格和现货价格之间才有可能形成密切的关系，才能在价格走势上保持大致相同的趋势，以此取得良好的保值效果。不过，有的企业无法找到与现货商品完全对应的期货商品，此时可以选择与现货相近的期货商品来进行交叉套期保值。
　　3.商品数量相等（相当）原则。即所选用的期货合约上载明的商品数量，与交易者将要在现货市场上买卖的商品数量相等或相当，使一个市场上的赢利额与另一个市场上的亏损额相等或最接近。例如，贸易商有2000吨现货待售，需要做卖出保值，就不要在期货市场上卖出3000吨，否则，一旦被套或遇到多头逼仓的行情，风险就会扩大。
　　4.月份相同或相近原则。因为两个市场上出现的亏损额和盈利额受两个市场上价格变动幅度的影响，只有使所选用的期货合约的交割月份，和交易者决定在现货市场上实际买卖现货商品的时间相同或相近，才能使期、现价格之间的联系更加紧密，增强套保效果。例如，企业需要明年3月的现货商品，担心后期价格上涨，则可以买进0903的期货合约。
　　完整的套期保值，必须建立在对未来价格趋势进行判断的基础之上，但判断只作为介入时机和价位的参考，切忌期货与现货部位的相同，因而“交易方向相反原则”是保值的根本，其他三个原则所强调的保值效果，主要体现的是保值的配比性

3. 金融期货套期保值的功能

　　套期保值的主要目的在于尽可能地减少价格波动带来的风险。它是实现这种目的的有效手段，使期货市场中的交易者得以规避(或转移)价格风险，防止(或减轻)损失，降低现货部位现行的(或潜在)的价格风险。
　　实际上，期货市场之所以存在，其根本原因就在于它为套期保值者提供了一个转移价格风险的场所。期货市场的一个主要经济功能就是具有价格风险转移机制。这种机制的存在，使期货市场中的交易者得以规避或转移价格风险，防止或减轻损失。而实现此目的的手段就是套期保值。套期保值的作用，可概括为以下几个方面。
　　1.能够稳定产品的成本
　　企业进行套期保值，能够使其在很大程度上逃避价格波动对其经营造成的不利影响，从而使其“锁住成本”，使企业可以根据其经营安排来控制其成本开支，稳定其生产经营活动，进而对社会成本的稳定起积极作用
　　2.节约社会资本
　　套期保值交易可以用较少数额的保证金，实现数倍或数10倍于保证金的商品的买卖，使经济主体可以用较少的资金频繁地进人市场，从而可以使经济主体的资金摆脱被存货大量占压的局面，并节约相应的仓储费用，降低营业成本。这在一定程度上加快了社会资本的流通速度，节约了社会资本。
　　3.加强了期货交易的流动性
　　有活力的期货合约总是与大量套期保值的活动联系在一起，否则就难以存在下去。虽然由投机活动可以产生出具有较短期限的交易量，但投机活动大多是不稳定和不确定的，而且许多投机黄持有一个部位往往仅几周的时间。期货交易大厅的做市者所能提供的流动性也非常有限，通常只在一天之内。如果在一个交易池中没有投机者和套期保值者，做市者会很快离开而到另一个交易池去。因此，套期保值者，是期货市场的支撑者和主力军。套期保值者通过套期保值交易大大加强了期货交易的流动性。

4. 金融期货套期保值的意义

1、套期保值意义：全球金融危机以来，无论是国家高层还是国内企业，对利用期货市场进行套期保值的重视程度都越来越高，对套期保值为国民经济服务的要求也随之提高。
但是，由于我国期货市场尚处于发展的初期阶段，套期保值的功能发挥受到限制，导致企业在套期保值过程中对风险的把控能力不尽如人意，出现了不少套保亏损额度较大的案例。
2、按照传统的套期保值定义，套期保值是指投资者在期货交易中建立一个与现货交易方向相反、数量相等的交易部位。
在一定的社会经济系统内，商品的期货价格和现货价格受相同因素的影响而呈现基本一致的价格走势，而在期货合约到期时因套利行为的存在，使得商品的期货价格和现货价格逐步收敛于一致，这就意味着可以用一个市场的利润来弥补另一个市场的损失。
3、原则理论上是完美的，但企业所面临的市场环境和经营环境是复杂多变的，若机械地依照此四项原则进行套保实践，将遭受重大挫折。
以数量相等原则为例，很多企业完全照搬此原则，选择与实际现货头寸等量的期货合约进行套保，但是在具体时点上，期货与现货价格的波幅并不一致，而且会出现价差大幅拉大或缩小的现象，这就使得完全对等的套期保值效果大打折扣。

扩展资料:
多头套期保值：交易者先在期货市场买进期货，以便在将来现货市场买进时不至于因价格上涨而给自己造成经济损失的一种期货交易方式。因此又称为“多头保值”或“买空保值”。
空头套期保值：又称卖出套期保值，是指交易者先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失，从而达到保值的一种期货交易方式。
空头套期保值为了防止现货价格在交割时下跌的风险而先在期货市场卖出与现货数量相当的合约所进行的交易方式。持有空头头寸，来为交易者将要在现货市场上卖出的现货而进行保值。因此，卖出套期保值又称为“卖空保值”或“卖期保值”。
参考资料来源:百度百科-期货套期保值

5. 金融期货套期保值的意义

前面的长篇大论，看着头疼
很简单的给你解释比如我是现货商，我手上有现货，我担心后面市场上现货价格会跌，我就可以在期货市场上卖出同一品种，相同数量的期货合约，如果后面价格真的跌了，期货市场上的盈利可以弥补现货市场的亏损，如果涨了，现货市场可以弥补期货市场的亏损。反之，我手上没货，我怕以后货涨价，我就先在期货市场买，等交割期真的涨价，我按照当初买价执行交割。如果跌了，
我可以平掉期货市场的头寸，在现货市场低价买入。
套保只是现货商一个保值的作用，虽然是降低了风险，但是也锁定了利润。无法实现利益最大化~~~

6. 金融期货套期保值的意义

1、套期保值意义：全球金融危机以来，无论是国家高层还是国内企业，对利用期货市场进行套期保值的重视程度都越来越高，对套期保值为国民经济服务的要求也随之提高。
但是，由于我国期货市场尚处于发展的初期阶段，套期保值的功能发挥受到限制，导致企业在套期保值过程中对风险的把控能力不尽如人意，出现了不少套保亏损额度较大的案例。

2、按照传统的套期保值定义，套期保值是指投资者在期货交易中建立一个与现货交易方向相反、数量相等的交易部位。在一定的社会经济系统内，商品的期货价格和现货价格受相同因素的影响而呈现基本一致的价格走势，而在期货合约到期时因套利行为的存在，使得商品的期货价格和现货价格逐步收敛于一致，这就意味着可以用一个市场的利润来弥补另一个市场的损失。
3、原则理论上是完美的，但企业所面临的市场环境和经营环境是复杂多变的，若机械地依照此四项原则进行套保实践，将遭受重大挫折。以数量相等原则为例，很多企业完全照搬此原则，选择与实际现货头寸等量的期货合约进行套保，但是在具体时点上，期货与现货价格的波幅并不一致，而且会出现价差大幅拉大或缩小的现象，这就使得完全对等的套期保值效果大打折扣。
4、其实，从套期保值的利润熨平效应来看，企业保值的目的不是规避所有的价格风险，而是将企业的利润曲线压缩到企业稳健经营可接受的程度，这意味着企业应该根据风险偏好灵活科学地选择风险敞口。同时，组合投资理论认为，交易者进行套期保值实际上是对现货市场和期货市场的资产进行组合投资，套期保值者根据组合投资的预期收益和预期收益的方差，确定现货市场和期货市场的交易头寸，以使收益风险最小化或者效用函数最大化。套期保值者在期货市场上保值的比例是可以选择的，最佳套期保值的比例取决于套期保值的交易目的以及现货市场和期货市场价格的相关性。此外，按照月份相同原则也会因没有对基差结构进行分析而面临流动性不足和基差变动的风险。

7. 期货与期货套现保值的区别

期货合约：是由期货交易所制定的，在未来某一时间，按标准质量规格等级等要素，交易标准单位商品的合同。
期货套期保值：
期现套期保值：就是期货和现货之间套期保值。包括多头套期保值，举例说明：假如你现在仓库屯了很多铜，但是你担心铜价接下来价格会跌，所以你就卖出相应头寸的铜期货合约。一旦铜价真下跌了，你仓库你的铜亏钱了，但是你期货空头赚钱可弥补仓库货物的亏损，即实现了保值；空头套期保值与之相反。
还有就是套利：一般包括跨期套利、跨合约套利、跨市场套利等。
跨期套利：就是两个不同交割月份的合约（现假设铁矿i1501为700，铁矿i1505为760）价格差的太大（或太小），你认为不合理，然后你觉得接下来这两个月份的合约价格会缩小（或扩大）。于是你就卖出i1501,买入i1505（或者卖出i1505,买入i1501），等过两个月，这两个合约价格变为铁矿i1501为680，铁矿i1505为710(或者铁矿i1501为670，铁矿i1505为750)时平仓，赚取差价。
跨合约套利原理同跨期，但是同时买卖的不是同一产品，而是相关联的不同产品。如豆油1501和豆粕1501；
跨市场套利原理也同跨期套利，但一般是同一产品在不同市场之间。如现在大连的玉米1409合约和美国CME交易所的玉米9月合约，走势背离严重，就可以做套利。

8. 为什么说套期保值可以转移现货交易的风险

　套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。
    套期保值的基本特征是，在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在"现"与"期"之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度。期货市场毕竟是不同于现货市场的独立市场，它还会受一些其他因素的影响，因而期货价格的波动时间与波动幅度不一定与现货价格完全一致；加之期货市场上有规定的交易单位，两个市场操作的数量往往不尽相等，这些就意味着套期保值者在冲销盈亏时，有可能获得额外的利润或亏损。